查理芒格的投资奥义:能不能成功,心性很重要!

时间:2019-10-28 17:00:17   热度:37.1℃   作者:网络

原标题:查理芒格的投资奥义:能不能成功,心性很重要!

一个价值投资者想要投资成功,如果没有投资的心性,就危险了,即使你拥有全世界最好的投资策略,但是如果你自己的心性存在缺陷,那么它也会成为你自残的工具。因为最终执行的投资策略的人,还是你自己。

所以,我们来看一下,作为一个成熟的投资者,需要具备哪些心性。

1.固守能力圈

关于能力圈,巴菲特曾经有很多解释,但是我觉得可以用四个字来简单解释:不懂不做。

很多投资者都觉得自己很聪明,每天看很多股票,甚至恨不得把全世界的股票都看一下,然后决定买哪只好。

我一开始投资的时候也这样,本质原因是:我不知道应该做什么?不知道应该看什么?所以什么都看。当然,最后面肯定也赚不到钱,不亏太多钱已是万幸。

所以,知道你不知道什么事情比成为聪明人更有用。

比如,我知道自己不了解石油、化工这些行业,对科技公司的商业模式也不太懂,所以在投资单只股票时,往往不会选择这些股票。

这让我有更多的时间去研究食品饮料、医药等优秀行业公司的股票,看它们相关的研究报告。

因为速度慢,看到一些做得不好的投资,还能反思,优化投资策略。而且,时间少,意味着不能研究很多股票,也不能频繁做投资决策,这使得我更加关注长期回报,而不是短期收益。

我觉得这也是适合大多数人的。慢下来去思考投资,只做自己懂的投资。

2.耐得住寂寞

很多人会在微信上问我:现在有什么股票可以买?我的回答都是:没有。

很多时候确实是”真的没有“,但有时候是有的,只是我没说。因为即使我说了,对他也没有什么用。

为什么A股的上市公司有3000多家,而我却觉得很少有投资机会呢?这个就涉及到每个人的投资策略了。

我的策略是:好行业+好公司+好价格。同时满足条件的优质公司就很少了,更何况还要等待好价格的出现。

在查理芒格看来,我们投资需要具有耐心,需要耐得住寂寞,也是同样的道理。这里面有两层含义:

第一、耐心持有现金,等待好价格的出现;

第二、耐心持有股票,等待公司估值回归。

但很多人是没有耐心的,他们往往会以高于长期价值的价格买入公司的股票,结果就是”等待股票价格的下跌(价值回归)“。

所以,很多时候,我们观察一只股票,有可能等待1-5年才有机会进行投资。而一旦机会出现,我们应该兴奋,并且快速出击。

3.足够的魄力

查理芒格说:曾经有一段时间,当时没有人愿意进场,我们却开始投资,那种感觉很糟糕。

这样的做法是反人性的,逆向的,但这却是一个成功的投资策略。在股市极度低估时,很多人不去投资。我想有两方面原因构成:

第一、他们没有现金去投资了。

第二、他们不敢去投资了,担心股市会继续跌。

这时,遵循芒格投资策略的人手上往往会有一笔现金,可以轻易找到大量好的投资机会。

刚好,你对投资技能掌握地很好,非常了解这些公司,你就会有足够的魄力重仓买入。

所以,成功的投资,需要进取心,也需要耐心,并且还需要准备好在投资机会出现时,抓住它。因为在这个世界上,机会不会持续很久。

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