iPhone 12终于发布，华叔没起来看直播，毕竟大部分确凿的信息已在发布会前得知，只在早上回看了大部分发布会的内容。说实话，这次iPhone 12比我预期还低。

iPhone 12推出了四款机型，全系搭载OLED屏，终于支持5G网络，但整体缺乏惊喜，不及市场预期。例如之前说可能上120Hz高刷新的OLED屏幕，结果没有。

不过，苹果也有自己考虑，目前能支持高刷新的APP和游戏并不多。另外，120Hz功耗大，iPhone 12电池不增反降。即使怎么吹A14芯片功耗控制多牛逼，如果上120Hz后，续航肯定还是会血崩的。

看看iPhone 12售价不涨反降，苹果iPhone 11起售价699美元，iPhone 12也是699美元，甚至iPhone 12Pro和Pro Max国行还降价了，如果硬上120Hz屏幕，将导致成本提升，利润缩窄。

为了弥补5G带来的成本提升带了的利润损失，以免续航不足，苹果干脆一箭双雕，砍掉120Hz屏幕的方案。另外，还不附送充电器，自行购买，增加MagSafe无线充(磁吸无线充)，还能增加利润，完美！

不过，市场不会用苹果思维考虑，发布会开始小幅上扬，结束跳水，最大跌幅3.6%，最终收-2.65%，报121.10美元，还是拖累了众多供应商表现。

其实，这么多年苹果发布会当天，股价8成都是下跌。只有iPhone 5和iPhone 11股价上涨。原因是苹果发布会更像是一场炒作，发布会当天就是释放预期，甚至有很多质疑的声音，导致股价下跌概率很高。

即使iPhone 12被质疑声音响遍全球，市场对它销售预期依然乐观，预计第一批iPhone 12备货约6500~8000万部，产业链都在紧急备货中。

今年iPhone12延迟几周发售，因此，今年三季度iPhone供应链订单要后延，预计四季度和明年一季度供应链业绩将得以验证。预计四季度业绩预期乐观，并延后至明年一季度产生淡季不淡的情形。

研究机构伯恩斯坦（Bernstein）估计，有18.5%的iPhone用户（约1.8亿人）计划在未来12个月内更换手机。在过去的两年中，苹果iPhone的换机率一直维持在16%左右。

甚至有摩根士丹利的分析师给出更激进的预测，预计iPhone销量最高可达2.4亿部，将牵起前所未有的换机潮。iPhone 12将会急剧提升5G设备的市场份额，年底5G手机在美国销量将占比达20%。

华叔的想法没这么进取，但能预计iPhone 12销量会比iPhone 11好不少，结束过去两年的连续下滑。而中国市场有68%以上的iPhone至少使用2年时间，大部分消费者都对iPhone 12有换机意欲，带领一波换机潮问题不大，只是看量有多少的问题。

另外，全球智能手机市场连续3年下滑，疫情导致雪上加霜，今年二季度智能手机销量下滑20.4%，预计全年出货量下滑11.9%，在这个萎缩的市场，苹果自然不会错过机会。

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从以上推断，iPhone供应链将比前几年会出现反转，iPhone的核心元器件包括摄像头、显示屏与触摸屏、处理器、存储芯片以及基带芯片。其中，摄像头占据15%的成本。

玉晶光一直是苹果镜头的主要供应商之一，而此次新镜片的良率却只能达到60%，显然不符合苹果的品控要求。2020年6月下旬，苹果紧急将镜头供应商更换成了大立光电。

但，这里可能再生变卦，明年起，苹果可能将一些中端镜头订单交给舜宇光学。在模组领域，苹果已引入立讯精密，瑞声科技等国产供应商。

2019年，苹果更新了前200家供应商名单，有淘汰者，自然也新增了部分企业，不乏国内新增的10多家供应商。即使受到压力，可能有15~30%的企业撤离中国，但苹果供应链很难离开中国。

除了代工厂外，苹果其他供应商也更加集中在中国，包括出售的芯片、玻璃、铝制外壳、电缆、电路板等的公司。2015年，苹果供应商有44.9%位于中国，这一比例到2019年增长至47.6%。

即使苹果可以在印度或越南生产设备，与苹果的整体需求相比，产量仍然相形见绌。世界上很少有地方拥有每天生产60万台手机的基础设施。目前，只有中国的代工厂能帮苹果每年生产数亿台设备。中国香港和国内苹果供应链企业包括——

除了以上直接供应链企业，还有间接供应链企业，为苹果供货的中小市值企业还有——

检测设备厂商华兴源创。

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FPC测试厂商燕麦科技。

精密结构件厂商：精研科技、福蓉科技、科森科技、恒铭达等。

提供材料：新纶科技、世华科技、安利股份。

提供锂电池材料：杉杉股份。

无线充电磁材：横店东磁。

光学器件：蓝特光学。

零部件：大富科技。

监测设备：赛腾股份。

5G网络测试设备的世纪鼎利。

自动化检测设备：科瑞技术。

机器视觉设备：矩子科技。

涂料和油墨：松井股份。

iPhone 12预期和相关供应链大概就这样，但iPhone 12的MagSafe(磁吸无线充)、LiDAR 激光雷达扫描仪摄像头，这两个功能可能会被安卓厂商效仿，相关供应链或者跑出。

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无线充这一块头部供应链无疑是领益智造、信维通信。另外，应该很快会推出第三方无线充的相关配件产品，这里也会带动一大波相关供应链企业。

LiDAR 激光雷达扫描仪摄像头这一块，能提供相应技术方案的会有：瑞声科技、水晶光电、欧菲光、杰普特(MOPA激光器国内龙头)。

好啦，今天iPhone 12杂谈就到这里，是否要买台iPhone 12体验一下？会不会被骂不爱国？

出处：头条号 @华叔聊5G