蒙古前后与西夏进行了五次大战。蒙古多次攻打西夏的借口，一是西夏与蒙古的死对头金国交好；二是西夏不按照协议向蒙古缴纳岁币；三是西夏不随蒙古出兵攻打别的国家；四是西夏不按时把西夏皇帝的儿子送到蒙古为人质。

多次攻打西夏，又不一次性灭掉西夏，主要是由于蒙古帝国初期刚刚建立，实力不强，并不能一次性灭西夏。接着就是蒙古要拿下强大的金国，需要找一个地方练兵。西夏的情况和金国差不多，因此西夏就成了蒙古的练兵场所。蒙古攻打西夏多次，西夏每次最后都投降了，并答应提供粮食岁币等。蒙古缺少粮食，在不能完全拿下西夏的情况下，让其提供粮食，也是一个不错的选择。

蒙古军在发动最后一次和西夏的大决战前，于1217年发动了和西夏的第四次大战。当时，蒙古和花剌子模发生矛盾，向西夏征兵。

夏神宗李遵顼于公元1211年7月称帝后，就立即派兵万骑围攻金国的东胜城（今内蒙古托克托），后因金派军来援，才退兵回西夏。公元1212年（光定二年）3月，金朝主动派使臣册封李遵顼为夏国王，但夏神宗仍然继续进攻金朝。公元1213年1月，夏兵攻破金国保安州（今陕西志丹县），进围庆阳府（今甘肃庆阳县），破邠州（今陕西彬县）；接着又继续攻破巩州、庆原、延安诸州。公元1216年秋，蒙古成吉思汗出兵侵金，西夏出兵配合作战，连攻延安、伏州，进而破潼关。

公元1217年（光定7年）正月，西夏又应蒙古的征调，派兵3万随蒙古联合攻金，大败于宁州。蒙古西侵花剌子模时，再次向西夏征兵，西夏不堪蒙古的频繁征调，拒绝出兵，因此成吉思汗提兵攻打西夏。这一次围攻西夏的都城中兴府，西夏皇帝逃到灵州，留太子守城。后来成吉思汗忙于和花剌子模的战争，在西夏求和的情况下，放了西夏。此后，成吉思汗领兵西征，但并没有放弃对西夏的压迫。成吉思汗留下大将木华黎与他的儿子孛鲁对付西夏和金国，他们继续对西夏形成压迫的态势。当成吉思汗西征回来，再打西夏的时候，可以说，这时候的蒙古军无论在胆气还是实力上，都空前强大。所以打西夏非常容易。

1223年，夏神宗传位予李德旺，原因为神宗不想成为一位亡国君主。而李德旺就是夏献宗。经历了蒙古的入侵，西夏朝上下才真正明白蒙古人的野心，献宗便决定再次使用“联金抗蒙”的政策，再度和金朝结盟。而西夏的策略便是籍蒙古大军西征期间联合蒙古周边各国攻蒙。可惜正在驻守蒙古的大将孛鲁发现了西夏的阴谋，便于1224年奉成吉思汗令率大军攻夏，一举攻克银州（今陕西榆林横山县）， 阵斩夏兵数万，掳走大小牲畜数十万头，俘虏西夏监府塔海。孛鲁撤走时留部将猛哥不花镇守其地各要隘。夏献宗李德旺害怕蒙古军卷土重来，派使臣去孛鲁军大营请降，并保证送子为质，但事后又反悔，不仅拒绝送质子，还秣马厉兵，仍欲抗击蒙古，终于酿成灭顶之灾。

1226年秋，成吉思汗集结大军，准备攻夏。蒙古军兵分两路：一路经畏兀尔境（今新疆东部）东进，相继攻取沙、 甘等州，直逼西凉府；另一路由成吉思汗亲率，从漠北南攻，先后攻克黑水城、斡罗孩城，并越过贺兰山缺。7月，成吉思汗率蒙军主力与西路军会合，一举攻陷西凉府。力主抗蒙的阿沙敢不有勇无谋，被蒙军擒杀，跟随他的军民全部被俘。打肃州时，西夏守城将士拒不投降且坚决抵抗，并重创蒙古军。成吉思汗恨肃州军民长久不降，还拼死抵抗，破城后下令屠城，城中尸积如山，血流成河，仅106户手艺人得免于死。见蒙古军攻城拔寨，所向披靡，夏献宗李德旺惊惧而死，侄儿南平王李晛继位，是为夏末帝，西夏最后一位皇帝。此时蒙古军已经在11月攻克灵州（宁夏灵武）后，开始围攻夏都中兴府（银川）。

1227年初，成吉思汗料到中兴府指日必下，于是只留部分军队继续围攻，他自己率大军捣入金国境内，连破洮、河、宁三州，又攻下信都府、德顺州。入夏，他率军退出金境，入六盘山避暑。6月，出六盘山继续南进，到秦州清水县（甘肃天水境内）时病亡。正史记载的成吉思汗为病死，而民间却有着诸多说法，如西夏王妃咬死说、被雷劈死说、被马踩死说、中箭说和中毒说。成吉思汗临终遗言：秘不发丧，勿使敌知；攻下中兴府时，立刻将西夏王和城中居民全部诛灭。

中兴府被蒙军围攻长达半年，内无粮草，外无援军，又发生了强烈地震，房倒屋塌，死伤惨重，走投无路的末帝李晛只好遣使乞降。1227年，末帝出城投降，西夏正式宣告灭亡，而历时22年的蒙灭西夏之战亦宣告结束。

拖雷依成吉思汗之愿杀掉末帝，蒙古大军随即于西夏都城中兴府屠城，西夏王族拓跋氏（后被李唐朝廷赐姓李）宗族基本被屠戮殆尽，城中军民也惨遭杀掠，蒙军统帅本欲杀尽所有居民，因察罕的劝谏，才没有被杀绝。但蒙古军并未善罢甘休，而是纵兵大掠，大肆烧杀抢劫，西夏境内到处残垣遍地，白骨蔽野。蒙古军还将西夏王陵捣毁，以绝其“龙脉”。遭此劫难，党项人彻底消失在历史烽燧深处。在宋、金、蒙古三强夹缝中顽强生存了190年的西夏王国，至此名实俱亡。