外汇天眼APP讯 : 每个河北孩子，都因为自己出生在守护祖国心脏的河北而小小地骄傲过，后来发现河北这两个字就意味着透明，京津冀的“冀”最没有记忆点。

河北银行也是如此，如果不是股权两度流拍，可能很少有人注意到它的经营状况，也不会知道河北银行已经到了存款难拉、贷款质量差，甚至达不到监管指标要求的艰难地步。

01

上市无期，股权流拍

工商银行因赚钱能力爆表常常出现在世界500强榜单，被封为“宇宙第一大行”。银行的盈利能力向来为多数企业羡慕，拥有一家银行的股权，几乎等同于拥有稳定的分红收入。

几乎所有的国内银行都会赚钱，但不是所有的银行股权都是香饽饽。

银行的股东因债务问题，将手中股权拍卖，这种事不算新鲜。与多数人的认知不同，一些银行的股权并非炙手可热，常因为股权流动性不足而无人问津。

河北银行成立于1996年，前身是石家庄城市合作银行，是河北省成立最早的城商行，2009 年更名为河北银行股份有限公司。城商行一般对当地的依赖比较大，主要以服务当地居民和企业为主。因此河北银行的大部分网点位于石家庄市内，向唐山、邯郸、廊坊等城市辐射。

2019年9月22日，因股东债务纠纷，河北银行4.65亿股权被挂在阿里司法拍卖网络平台上出售，这部分股权评估价为23.05亿元，起拍价格18.67亿元。值得注意的是，这已经是第二次拍卖，起拍价相较于上次的20.75亿元打了个九折，还是没有接盘方。

一般来说，被拍卖的银行股权缺乏流动性，除非有短期上市的可能，否则这很不招短期投资者的待见。长期投资者则更关注银行的盈利能力和分红情况。

河北银行连中两枪，一来尚未上市，二来贷款质量下降影响盈利，找不到接盘方也是情理之中。

说起上市，河北银行从2012年就将上市提上日程，开始接受中信证券的上市辅导。期间还想过转战港股，然而不到半年的时间，计划再次发生变化，河北银行又将首次公开发行由H股转回A股。

上市至今无音讯，但问题就在眼前，容不得忽视。

02

修饰下的不良贷款率

在银行的生意经中，放贷产生的利息是最主要的收入来源。

银行的贷款按照安全度分为五级，分别是正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类，不良贷款是后三者之和。

近5年，河北银行的正常类贷款占比不断下滑。2018年，关注类贷款85.66亿元，较2017年上涨了75.6%，次级类的贷款更是激增超过40倍，这意味着银行的贷款质量出现了明显的下降。

贷款质量下降，往往会出现不良贷款率上升。2018年，河北银行的不良贷款余额47.08亿元，不良贷款率为2.53%，较上年同期上升了0.9个百分点。

联合资信整理出的数据显示，2018年国内商业银行的不良贷款率为1.83%。别说和稳健的四大行比了，河北银行的不良贷款率连平均水平都达不到。

即便如此，河北银行的不良贷款率可能已被修饰过。

河北银行2018年的不良贷款余额只有47.08亿元，而逾期90天以上的贷款余额超过了90亿元。

根据《贷款风险分类指引》，逾期（含展期后）超过一定期限、其应收利息不再计入当期损益的贷款应至少归入次级类，也就是进入不良贷款范围。虽然用的是“一定期限”，但通常认为这个期限是90天。

四大行早已将逾期90天以上的贷款全数纳入不良贷款里，也有一些银行认为逾期90天以上的贷款中，有一些附抵押物或者有连带责任担保的贷款安全性高，即使债务人无法清偿，银行仍能将抵债资产处置或向担保人追偿，从而保证银行的利益，所以逾期90天以上的贷款中有一部分可以不纳入不良贷款。

是否划为不良贷款，逾期时间虽然不应该是评价的硬性标准，但对于衡量贷款出现损失的可能性是有一定意义的。企业逾期90天仍无力偿还本息，这项贷款出现损失的概率就相对增加。

2019年，各地方的监管部门就银行业信贷资产质量提出了更高的要求，已有部分银监部门鼓励有条件的银行将逾期60天以上贷款纳入不良。

实际执行的过程中，还未直接罚款一刀切，但监管的态度可以用两个字概括，从严。

河北银行逾期90天以上贷款与不良贷款的比例超过了190%，这么大的偏离度，2.53%的不良贷款率可能美化了河北银行的贷款质量。

如果说未将逾期90天以上的贷款纳入不良贷款算合理调节的话，那以贷收贷、不洁净出表就是明目张胆地掩盖不良贷款。

在审计署发布的《2019年第1号公告：2018年第四季度国家重大政策措施落实情况跟踪审计结果》中，河北银行被点名批评。

审计署指出，2016年到2018年，河北银行、河北中牟农村商业银行、山东滕州农村商业银行等23家金融机构通过以贷收贷、不洁净转让不良资产、违反五级分类规定等方式掩盖不良资产，涉及金额达到72亿元。

虽然没有明确每家银行涉及的金额，但河北银行被放在了问题名单的第一个。

以贷还贷，是借款人在还没有还清前期贷款的情况下，与该金融机构签立了新的借款合同，将新的借款用于归还先前的借款，也就是借新还旧。

对银行来说，新的贷款将被重新分类，原来属于在不良范畴的也未必不可以化为正常类。

不洁净出表的形式有很多。表面上看，不良资产已经剥离出银行，从此不良资产产生的风险和报酬都与银行无关，实际上银行与接收不良资产的机构签订了抽屉协议，风险并未完全转移，比如暗地里约定银行在合适的时机将不良资产回购，或者承担不良资产的催收义务。

这些都是掩盖不良资产的手段。通过以贷还贷、不洁净出表，银行只能改善短期的贷款质量。

即使使出浑身解数，河北银行的不良贷款率还是居于高位，其信贷资产的风险也只是藏在失真的不良贷款率下，并未解除。

03

盈利能力下降

银行放出去的贷款或者是垫款就像是一般企业的应收账款，不同的是贷款要生息。企业的应收账款有收不回来的可能，所以要对其计提减值准备，同理，银行也会提前拿出些钱放一个池子里，这叫拨备。

银行拨备包括一般拨备、专项拨备和特种拨备，其中专项拨备与放出去的贷款数额、质量息息相关，也是拨备里的大头。

除正常类贷款外的四类贷款都要按照相应的比例计提拨备，以应对贷款可能发生的损失。质量越差的贷款需要计提的比例越高。

银行拨备与不良贷款之比，叫拨备覆盖率。它是考察银行财务是否稳健、风险是否可控的重要指标。

随着贷款质量的下行，河北银行计提的贷款损失准备对不良贷款的覆盖程度显著下降。

2018年，河北银行拨备覆盖率只有111.85%。这一数字不仅低于全国商业银行的拨备覆盖率186.31%，甚至低于监管的最低要求120%~150%。

拨备覆盖率是为了防范风险的一道紧箍咒，河北银行必然需要增加计提拨备，从而导致净利润承压。

有人会说，风险和收益相伴而行。贷款的债务人信用达不到优异，也需要为此承担更高的利息支出，或许能给河北银行带来更高的放贷利息以弥补拨备带来的净利润损失。

2018年，河北银行发放贷款和垫款的平均利率为4.89%。市界查看了多家在A股上市的城商行贷款平均利率，这一数据并没有明显超过其他银行，甚至远低于宁波银行、上海银行、长沙银行、郑州银行等。

河北银行牺牲了贷款质量，也没有讨到什么便宜。

除了贷款业务生息之外，同业业务、资金的拆入拆出同样可以生息，不过并不像存贷业务赚取息差的确定性那么高，有时候会出现利率倒挂，导致做多亏多。

2018年，河北银行存入同业的利率只有0.27%，而支付给同业的利率达到了4.84%。拆入和拆出资金项，同样利率倒挂。

一个能直观体现银行赚钱能力的指标是净息差，是银行净利息收入与平均生息资产规模的比值。近五年，河北银行净息差下滑趋势明显。

净利润自然也不会多好看。

前些年净息差的收窄还可以靠贷款规模的扩大来补足，2018年，即使把一些不够优质的债务人当客户，发放贷款和垫款的增速也下降到不足12%，净利润也保不住了，直接下滑四分之一。

放贷款的基础是存款，河北银行吸收存款的增速同样减缓，2018年河北银行吸收的对公存款甚至出现了流失。

上市无期，经营压力大，河北银行难道只能被动地等待经济更好吗？