科伦药业：业绩基本符合预期，中间体承压，仿制药放量
时间：2019-10-31 13:57:32 热度：37.1℃ 作者：网络
原标题：科伦药业：业绩基本符合预期，中间体承压，仿制药放量
国金证券发布科伦药业的研报指出，公司发布2019年三季报，实现收入约129.6亿，同比约5.94%；归母利润约9.14亿，同比约-10.7%；扣非归母约8.1亿，同比增速约-14.7%。业绩基本符合预期，川宁承压，仿制药销售环比放量。考虑到公司输液长期稳定增长，川宁业绩承压，仿创药上市快速放量贡献业绩，以及创新药临床稳步推进未来可期。未来三年我们给予归母利润约11.0/13.9/17亿元，对应估值约31.7/24.9/20.4倍。（未来三年归母预测比上次分别下调约15%、13%、15%，主要由于川宁中间体价格波动导致）。
